股票操作分析(一)庄家炒作过程,股票知识,股票入门,炒股入门

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股票操作分析(一)庄家炒作过程

  一个完整的做庄炒作过程一定包括建仓、震荡、拉升、派发这几个必不可少的环节,是在实际操作中不是这么简单,下面就顺着这些环节仔细描述。一、建仓期  (一)资金  炒作的资金来源很广泛,一是证券机构或基金的自营资金,二是集团资金或称为关联资金,三是股票市场或其他市场如期货市场甚至海外市场的游资。资金的性质决定了炒作的周期,资金量的大小决定了炒作的方式。券商资金大都比较稳定,在投入炒作前已经有比较明确的规划,在没有突发事件的情况下,一般不会突然撤资。出于监管和舆论的压力,其炒作的个股大部分走势比较温和,比较有节奏感,和大盘走势配合得较好,一般不会炒得很显眼,长庄股和慢牛股经常是证券机构的杰作。  集资资金或关联资金的特点是相对于炒作的个股而言资金量很大,其来源往往是和上市公司有关的利益团体,如资产重组和收购的关联交易方,或者就是上市公司本身,或是能得到并且跟踪这种信息的某个资金集团。这类资金入市炒作的周期一般不很长,有些是不能跨年度的,他们炒作的个股启动后十分凶猛快速。我们所希望找到的快速发财股票往往在这里。有时这些资金为炒而炒,不需要任何理由和借口,把某个股票当作一个符号标志,如以前的界龙实业和西南药业。  游资一般只是在大盘累积跌幅很大,走势十分疲弱难堪跌无可跌的时候,这时只要某个大庄家带头启动指标股,这些资金立刻就会蜂拥而入,或者是突发重大利好的时候。这种资金一年难得入市几次,一级市场的资金大部分属于这种性质。有时在大盘的危难时刻突然云开雾散,我们常会认为是"国家队"进场了,其实"国家队"只是在巧妙地四两拨千罢了。这种资金入市不存在选股的问题,见什么抢什么。其结果是使大盘指数和极大部分个股普涨或暴涨,扭转了前期的颓势。这些资金不会在市场内停留很长时间,一般最多几周,滚滚而来,席卷而去。被它们光顾的个股在大盘回调的时候常常回到原地甚至破位下行,只有极少数资金会留下来做庄。以后我们对这类资金不再讨论。   (二)选股  资金的性质和大小决定了其选股的目标。投资性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位,追求的是安全性,炒作题材是其次的,如投资基金和一些证券机构的压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来的集团性资金而言,根本不存在选股的问题,他们是有备而来,更关心的是如何建仓。  长线投资资金追求稳定收益,一般很少对个股做庄,往往是在他们认为恰当的价位上买入一定数量后,持股一段较长的时间,当然不排除进行波段操作。直到他们预计买入的理由可能发生逆转,此时就可能会奋勇做庄,既为了出货也为了兑现,这类个股经常出现大庄家,如四川长虹三年大牛股。长线资金锁仓性买入的个股,即使买家自己不炒也不愁没有人抬轿。 有些资金为了达到年收益率水平,经常进行中线波段炒作,这也是很多机构投资者的操作方式。现在的资产重组板块、次新股板块、超跌股板块和生产自救性炒作就是属于这种类型。  选股的实质就是信息评判和研发能力的较量。在研发能力上一些大的证券机构占有很大的优势,如申银万国、国泰、南方、君安等券商,有的投资基金也不弱。机构投资者对个股的研究调查是很复杂很专业的过程,需要化费较长的时间。简言之就?quot;竖着摸横着比",竖着摸即从产业政策、母公司或主管部门、公司自身的管理者和管理水平、再到产品结构和市场潜力等进行调查。横着比就是从国内外的相同或相近行业、关联行业以及潜在竞争者等角度分析,从中找出最佳的目标。同时机构投资者还可能主动对上市公司提出一整套整改方案。在目前资产重组火热的形势下,不少上市公司已经主动要求证券机构,特别是承销商和上市推荐人进行资产重组方案设计。现在机构投资者的选股范围已经开阔了很多,不再象前几年那样崇尚绩优,而对成长和题材并重。大资金当然能办成大事,小资金也能办成大事。大资金涉猎的范围比较广,可以操作大盘,可以为所欲为。  (三)建仓  建仓的过程可长可短,可快可慢。在建仓之前,庄家总是先要用各种方式探明这个股票现在的大持股者的背景和现状。一般规律是建仓期越长,启动后爆发力度越大,如石油龙昌建仓8个月,启动后驷马难追。  拉高建仓的多数是集团资金因为上市公司基本面的消息而介入,人多口杂,先下手为强,实在等不得,也不能等,我们对这类建仓很难把握,只能进行技术分析或打听消息。  正在被默默建仓的股票走势大都是当前阶段的冷门股,在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整,与大盘的趋势一致,成交量很小。对这类股票投资人只要注意就可以了,不必介入其中和庄家比耐心,有时庄家的耐心是惊人的。有的股票根本就没有庄家在吸纳,也会出现这种走势,是因为筹码被深度套牢的缘故。  大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征:  1.构成一个明显的股价箱体,在这个箱体中波动的频率开始加大,股价碰到上箱顶的次数大于探底的次数,成交量略微放大或呈散兵坑状。  2.表现出一定的抗跌性,下影线加长。  3.从技术分析上看,5日RSI或9日KDJ底背离趋势向上,此时股价横向波动甚至下跌。同时在周K线上有一段5周以上的横盘K线组合,5周RSI或9周KDJ出现双底或底背离。  4.市场开始有一些有关该股的消息流传,但是股价和成交量基本没有反应,有时还会小幅下跌几天。

  对上述规律我们可以从97年长百集团、友好集团、冰熊股份、秋林股份等等个股中得到验证,98年的很多牛股也有这种规律。对有这种技术现象而突然启动的股票及时跟进并持有一段时间,获利会很轻松。

  庄家建仓时对个股价位选择的一个基本原则,是至少有50%以上的上升空间才会进入原来的密集成交区,这样才能进退自如。庄家的资金总是要对某个方面有个交待,所以庄家愿意维持股价举杠铃,再苦再累帐面总是好看的。  有没有消息对我的操作影响很小,充其量不过是我的建仓成本比根据消息盘抄底高出10%而已,但是消息的真伪是很难判断的。在庄家开始拉升时介入反而更安全更及时,资金的机会成本更底。我们建仓的速度比庄家快得多了,几分钟就足够了,这是中小散户的最大优势所在。所以我们没有必要为了买到最低价而盲目的根据消息操作,在形势不明朗的时候抄底,而不顾资金的安全。底部是庄家所为,不是大众所为,人人敢买的价位不是底价,真到底了少有人敢买。底是大家一起看出来的,不是抄出来的。我主张跟踪消息判明底部,及时追高建仓,这样至少心中有底,比悬着好多了。进入建仓后期庄家其实已经没有退路了,不做也得做。如果这时基本面遭到重大利空打击,对我们来讲是再好不过的事情,天赐良机,发财的机会来了。大部分庄家会在风头过后变本加厉的反扑,所以就不难理解ST家族的疯狂表现,和96年12月评论员文章之后,仅仅半年大盘会炒到1500点上的原因了。  拉高建仓的情况今年比较多,大资金突然杀入某个个股,追着股价买,一般几天或几个小时就完成建仓任务。对这类股票有一个简单的判断股价上升空间的方法,如果在启动的当天或第二天市场就开始有了关于这个股票的传闻,而且版本很多,目标位很高,那么这个庄家的实力并不怎么样,刚启动就向市场借钱找人抬轿。这类庄家很滑头,事先没有很明确的计划,随时会开溜。建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的,如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等,一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近,所以出消息就是庄家出货的标志,当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的,这种例子举不胜举。二、启动期  现在投资人在盘面上能体会到的五花八门的庄家手段开始登台表演,我们就是要争取能够在这个阶段及时介入庄股,如果判断准确的话,我们的成本可以比庄家更低,也享受一次坐轿的滋味。 (一)震仓  在建仓股数达到庄家的预定目标之后,就要准备启动了。庄家对个股在建仓期的筹码收集量没有固定的标准,因为有些股价长期在低位匍匐的个股,大量的筹码被深套锁定,浮动筹码数量有限。庄家的收集目标没有足够的时间和耐心很难完成,有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期。  在启动股价前庄家还要做最后一件事,就是震仓。震仓的目的有两个,一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家,减轻以后的上升压力。二是为了给方方面面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会。  震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势,如果正值大盘回调期间,庄家可能会故意砸盘,做出图形破位放量下跌的样子,同时也对前一阶段背离的技术指标进行修正,震仓的时间一般很短,大致一~二周左右。成功的庄家一次震仓可以使建仓成本下降3~5%。  震仓基本上是股价下跌,如果大盘配合的话,庄家会把股价砸到投资人的止损位以下,也就是盘整箱体中位线下方的7~10%,使买家觉得介入该股是个错误而在反弹时出局。过于放肆的砸盘庄家也不敢,怕损失筹码拣不回来。这种砸盘的成交量有很大部分庄家自己的对倒量,下方的坚定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘。如果大家发现身边有人在这种时候下大单买入,就要密切注意了,此人可能是庄家的老爸。  少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下,然后朝下压,给人的感觉是弱势反弹结束,重新向下寻求支撑,图形上可能会构筑双底,也可能创出新低。  有时大盘正在走好,无法砸盘震仓,有些性急的庄家会采用"打桩"的方式,就是在股价四平八稳的时候,突然用大手笔抛盘砸出很长的下影线。这种砸盘经常发生在开市后不久,下面看得见的五档接盘很少时进行。一下子就把事情搞定了,下面所有的关系户篮子都装满了金条。有时是以大成交量在跌停板附近开盘,或在收盘最后一笔时砸下。发生这种情况的股票极大多数立刻上涨,而且短期涨幅不小于20%。这类股票就不用举例了,K线图上多得是。  有时因为建仓量实在太小,庄家也会造成股价震荡,出现逐级盘落的走势。至此,我们对庄家的意图用纯技术方式分析仍然不能确定。 (二)启动拉升  启动拉升需要等待合适的时机,庄股相互之间也在观望,对同一板块的其他股票的动向十分关注,因为如果选择的时机不当,往往事倍功半,出师不利会打乱整个布局方案。  有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演。因为庄家十分需要跟风盘的追捧,不能吸引跟风盘就意味着庄家要自己举重。在大盘无热点的情况下,使自己成为热点就能吸引大量的短线资金。  另有少数恶庄股专门在大盘跌的时候大涨,大盘走稳之后出货,如宁波华联96年初的走势。  大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升。这种现象有助于我们判断大盘趋势。  庄股从启动到达到目标位需要拉升多次,也就是常说的有几个波段,在每个波段中的庄家操作方法是有区别的。 1.拉离建仓成本区  这是第一次拉升,形成上升第一波。在日K线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起,在周K线上形成旗杆,价升量增,周成交量一般可以达到前5周平均成交量的5倍以上,这一步是所有的庄家都要做的。  由于股价长期低迷股性呆滞,此时在初起的1~2个小时内少有跟风盘,反而上面挂出的抛盘不少,庄家所要做的只是连续买入,干掉所有挡路的抛盘。这时的庄家是非常可爱的,一往无前,视死如归。  第一波的上升高度在起始阶段投资人是很难预料的,庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的,长期躺底的股票在小荷露出尖尖角的时候,非常容易吸引跟入买盘,在随后的时间内,庄家只需要在关键时刻点拨一下,即当天均价位、30和60分钟超买点、整数位、中长期均线处等等。有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力,庄家经常用大手笔对敲,即先挂出几千或几万手的卖盘,几分钟后一笔或几笔打掉。  当股价涨幅达到20%左右时,小道消息登台亮相,有关该股的传闻在随后几天里会不绝于耳。这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息。信不信由你,股价还在上升,仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚钱机会。其实消息出笼的时机是受控的,有专门发消息的"庄家",这些人就是那些消息灵通人士,主要是和庄家小圈子有联系的人。股价启动后庄家便暴露在明处了,瞒也瞒不住,索性"合法"地利用这种资源。消息是庄家的另一个筹码,庄家不会当"解放军",合理地利用消息能够减轻自己的压力,市场是一座金矿,只是看你会不会挖。 

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