北材南下爆天量 华东能一口“吃掉”吗?,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

北材南下爆天量 华东能一口“吃掉”吗?
2018-11-11

  背景:随着东北冬季的来临,南方市场无疑成为钢材的主要消化地,据Mysteel统计,按照63%资源南下比例测算,预计2018年11月至2019年2月期间,东北南下资源总量不低于617万吨,同比增加160万吨;

  但市场人士却表示,江苏采暖季限产期间,预计每个月影响钢材供应约120万吨~160万吨,如果严格执行限产,钢材供应影响至少为300万吨~600万吨,今年东北南下的资源,恐怕要被华东市场全“吃掉”。

  聚百家之言,解大家之惑。基于此,第八十六期《悬赏问答》我们将辩论的主题定为#北材南下爆天量 华东能一口“吃掉”吗?#

  从本期话题的投票结果来看:

  A: 53.6%的读者认为北材南下爆天量,华东能一口“吃掉”。

  B:46.4%的读者认为北材南下爆天量,华东不能一口“吃掉”。

  我们精选了,“现货现货”、“陈英夺”、“南京采文”、“吴冰”、“赵海波”、“孙满荣”、“朝闻天下”、“任俊国”、“慧悟”、“瑜伽,好身体从现在开始”、“刘立群”、“东江水”、“霍达”等13位业内人士的留言,以其独到的观点,就本期话题,为你进行全面解读!

  一、华东市场完全有能力消化

  “现货现货”

  整体来看,华东市场现在钢厂限产,造成市场供应规格不全,缺货现象出现验证了供需不平衡。年初,南京市场大量销售东北盘螺就是因为华东本土市场缺货。目前11月对于终端客户来说,是非常宝贵的施工时机,需求进一步提速,而北材南运刚好弥补这一部分市场需求,目前来看,南下钢材总量并不太大,与去年同期相比变化不大,所以,华东市场消化这部分可能性是非常高的。

  “陈英夺”

  全国主要城市螺纹库存资源继续处于低位,华东及全国大多数地区需求依然较好,进入11月份,秋冬季大气综合治理全面推进,钢厂生产将进一步受限,钢厂高炉开工率下降,造成社会库存不足。另10月31日会议上,强调进一步增强基建补短板效果,未来基建增速有望缓慢反弹,钢材需求会更加强劲,东北钢厂进入南方的钢材,正好可以弥补华东库存不足和需求增加的影响,现货价格依然震荡走势。

  “赵海波”

  我认为能吃掉,主要原因有下:首先天量北材南下不是一次性南下且数量未必有预估那么多,应该是分批次南下,华东需求旺季,完全有能力消化,不要被标题党忽悠;其次江苏沙钢、永钢环保停限产,资源缺口正好被北材弥补,只要价格合适,需求释放完全有能力消化南下北材资源。

  二、华东完全消化不太容易

  “南京采文”

  南方市场螺纹库存一直低位运行,造成南北价格差异,其实北材从六月份就已经开始南下了,而且已经被市场消化了。至于南方市场目前来看,受高价影响,观望情绪蔓延,市场需求并没有充分释放,而且今年房产市场受限购影响以及土地流拍频繁,今年房产这一块需求会减少,另外基建项目开工也没有达到预期,所以,南方钢厂限产,北材会有所充抵,完全消化不太容易。

  “吴冰”

  不能消化,土地流拍,降低需求。房地产大降也算核弹级别的利空。国家基建不会在高成本的时候实施。螺纹价格一直居高不下,按照技术调整调控一下价格也是到了补跌的时候。

  “瑜伽,好身体从现在开始”

  不可能一口吃掉,北材南下”趋势取决于两点:1、华北地区进入限产季,华东和华南地区就是冬季国内建筑钢材需求量最大的。2、价差,影响了资源的流向,这是‘北材南下’最直接的影响因素。但是今年下半年基础需求算是平稳还在缓降。此时又是每年北材南下的时节,大量资源进入南方市场,并不能全部消化掉,虽说由于2+26城市采暖季高炉限产50%,但是需求市场,资源再多也是库存增加,再说鲅鱼圈港口是北材南下的主发地。东北地区资源持续到货,压力倍增,集中发货可以想象对市场是怎样的冲击。

  “孙满荣”

  下游需求下滑,终端客户需求量少,钢材价格虚高,是不可能在短时间内消化。

  三、北材南下爆天量对华东市场的影响

  “朝闻天下”

  库存量并不高,基建等项目的投入稳中有升,华东华南即将入冬也加快建设速度,资金回笼,需求面平稳,由于限产造成资源限制,势必会消化北材南下,但是后期还有几大不确定因素,南下资源集中到位、价格差异变动、运输(成本)问题、螺纹新标成本等等,会影响到北材真的“难下”,造成市场震荡!

  “任俊国”

  需求疲软导致商家放弃囤货,多以按需采购为主,目前华东需求还在旺季,短期可以消耗部分南下钢材;另外受进博会影响,江苏区域多数钢厂即将停产限产。因此苏皖区域可能呈现库存缺口,后期或将成为北材南下的主要资源集中地。但是随着华东地区的供给压力逐步增加,今年下游需求量比往年略减,在供强需弱的情况下,后期由于南下的钢材导致供需失衡,价格难以支撑。

  “慧悟”

  限产不及预期,市场调整可能比预想的要快,现货向期货被动靠拢缩小基差;由于受去年冬储受伤的影响,今年冬储或更加谨慎,观望心理占据主导,冬储行情恐怕很难像往年一样,北方钢材南下或对华东本地钢价产生较大影响。

  “刘立群”

  经济走势预期放缓,环保让位保增长,高企的钢价适当下调,有利于降低下游成本,产业链条协调可持续。

  “东江水”

  今冬的螺纹供需可能会较去年宽松,华东需求虽好但也只是华东而已。盘面螺纹01和05相较现货给出的高贴水,及卷对螺的大幅贴水必然有其深层次的逻缉。

  “霍达”

  目前钢厂吨钢利润还处于尚可范围,南方限产力度有松动迹象,假设要是限产力度大,则板材现货价格不会在一周内下挫100以上。而且部分钢厂已释放信号,钢坯储备充足,不影响资源供应,这就说明钢厂心虚。再看社会库存的下降趋势在本周内已经放缓,新的资源补充进来,恐怕会打破市场容量。

  感谢业内人士们的精彩观点,不仅让我们知晓了当前市场关注的钢市看点,还谈及了许多对于后市的看法,只希望上述业内人士的精彩观点能够给大家带来一些帮助。

  下期话题:居高不下的螺纹基差 将会如何修复?

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