电子行业:国产智能机创新提速 持续推荐供应链国内优质厂商,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

电子行业:国产智能机创新提速 持续推荐供应链国内优质厂商
2018-10-23

  每周观点

  一、华为Mate 20旗舰机海外发布,国产机创新提速利好产业链

  本周华为正式在英国伦敦发布Mate 20系列旗舰机,主要亮点包括7nm麒麟980芯片、OLED柔性屏、3D结构光人脸识别、屏下指纹识别、40W超级快充+15W无线充电+无线反向充电、16mm超广角+5倍长焦光变三摄、石墨烯+液冷散热、AI人像留色等,有望进一步引爆手机市场热度。华为主要零组件供货商以陆厂为主,国产机创新提速下,持续推荐龙头供应商立讯精密欧菲科技京东方顺络电子信维通信等。

  二、各厂商陆续调涨CIS芯片价格,本土产业链完整有望受益

  此前三星、格科微分别对旗下多款CIS芯片涨价5-20%,4%-25%,近日比亚迪也对部分CIS产品涨价5%-25%,CIS芯片涨价逐步蔓延,预计后续有其他厂商跟随。短期看,基本是8寸线制备的CIS芯片型号,主要与上游8寸晶圆价格上涨成本上升有关。需求看,受益于手机多摄、虹膜/3D成像、ADAS、安防等应用拉动,下游对CIS芯片需求高速增长,预计未来五年销量增速约12%。随着CIS行业发展趋于理性,涨价也反应了各厂商对中低端CIS芯片的利润空间要求。目前国内CIS芯片需求巨大,国产供应链较完整,看好芯片设计的豪威(韦尔股份)、格科微、思比科(韦尔股份);晶圆代工的中芯国际、华力微(华虹集团)、武汉新芯(紫光集团);封装的晶方科技华天科技等厂商机遇。

  三、LCD供需有望边际改善,OLED国产应用持续加速

  随着LCD TV面板市场逐步进入18Q4淡季,市场供需压力或将再次凸显。考虑到陆厂在65“/75”等尺寸供应能力持续增强,近期有产业信息传出,韩厂可能于2019年将再度启动产能转换,将现有8.5代产线转做QD-OLED及OLED等高端TV面板产品,全球10.5/11代TV面板规划产线也有望由9条缩减至6条。我们认为,LCD厂商核心竞争要素主要包括产线结构、市占份额以及产能投放节奏等多方面,随着韩厂业务重心逐步向OLED转移,大尺寸LCD竞争优势将逐步减弱。京东方、华星光电等在LCD高世代线具备先发优势,将占据有利位置。BOE为上周华为新机Mate 20 Pro柔性OLED屏主力供应商,18H2出货量有望达300万片。该曲面OLED屏分辨率达QHD+(3K),并搭载屏下指纹,品质已符合一线旗舰品牌要求,持续看好国产OLED应用渗透。

  推荐与关注

  核心推荐:立讯精密三环集团欧菲科技顺络电子京东方A、三安光电海康威视大华股份生益科技大族激光华天科技

(文章来源:中信建投

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