国泰君安证券:维持天赐材料(002709.SZ)“增持”评级 目标价升至177.3元,最新消息

金投资讯

国泰君安证券:维持天赐材料(002709.SZ)“增持”评级 目标价升至177.3元
2021-09-15


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  国泰君安证券发布研究报告称,维持天赐材料(002709.SZ)“增持”评级,上调2021-23年EPS至2.3/3.94/4.99元,参考2022年行业平均估值水平45XPE,予2022年45XPE,目标价上调至177.3元(原目标价为126元)。

  国泰君安证券主要观点如下:

  业绩超预期。

  公司2021年上半年收入达到36.99亿元,同比增长132%,归母净利润为7.83亿元,同比增长151%;预计前三季度归母净利润为14-16亿元,同比增长170%-209%,其中Q3单季度预计归母净利润为6.17-8.17亿元,同比增长199%-295%,业绩超预期。

  电解液量价齐升,全年盈利预计仍将保持高位。

  21年六氟磷酸锂价格持续走高,公司电解液一体化布局优势明显,上半年该行预计出货量达到5.5万吨,锂电池材料毛利率为36.18%,同比增长7.07%,盈利能力显著提升。全年来看该行预计公司电解液出货量有望达到13万吨,同时随着六氟磷酸锂长单的签订和高价订单的确认,公司电解液盈利水平有望进一步提升。

  持续加强锂电材料板块布局,成本优势进一步优化。

  公司进一步加大锂电材料布局,投资建设LIFSI、六氟磷酸锂、磷酸铁、二氟磷酸锂等产能,进一步完善和扩充公司锂电池板块业务布局,大化工模式下公司一体化布局成本优势将进一步凸显。

  风险提示:新能源汽车销量不及预期,六氟磷酸锂价格大幅下降。

(文章来源:智通财经网)

原文出处:http://finance.eastmoney.com/a/202109152101678820.html

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