市场灵魂股方大炭素复牌再度涨停 谁会复制走势?,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入

市场灵魂股方大炭素复牌再度涨停 谁会复制走势?
2017-08-02

K图 600516_1

  方大炭素周三复牌,股价再创历史新高,盘中涨停。在石墨电极、TDI已经历翻倍行情后,还有哪些商品现货也出现飙涨,其对标的上市公司是否也会复制方大炭素的疯狂走势?

  伴随着周期股的崛起,A股的产业驱动逻辑进一步增强。

  8月1日,尽管强势周期股有所调整,但在刚刚过去的7月,方大炭素(600516.SH)上涨117.2%,沧州大化(600230.SH)和西宁特钢(600117.SH)分别上涨86.8%和70.6%,周期趋势仍不容小觑。

  21世纪经济报道记者注意到,上述“牛股”飙涨的核心逻辑均为,主营产品涨价所带来的利润规模、估值空间同步提升,加上市场投资偏好向业绩“确定性”转变,使资金对“涨价概念股”的认同度不断提升。

  “此前在参加活动时便发现,很多私募机构都是‘两栖’作战,兼顾股票、商品两个市场,所以他们在选择标的时,对行业环境变动十分敏感。”中信期货研究咨询部副总经理刘宾8月1日介绍称。

  那么沿用上述逻辑,在石墨电极、TDI已经历翻倍行情后,还有哪些商品现货也出现飙涨,其对标的上市公司是否也会复制方大炭素的疯狂走势?

  百川资讯提供的数据显示,在其追踪的304种商品中,除了石墨电极产业链外,钒相关产品、正丁醇,以及标志性稀土产品氧化镨钕位居7月涨幅位居前列,如钒铁价格7月便录得99.5%的涨幅。

  继石墨电极后,钒铁也成为了卖方钢铁研究员推荐的重点。据不完全统计,7月31日一天,便有中泰证券、兴业证券(601377.SH)等4家券商发布相关研报。

  “两栖化”选股

  数据显示,7月,申万二级行业涨幅前三名分别为钢铁、有色、采掘,当期行业涨幅为17.35%、16.58%、12.31%。个股涨幅更可观,以有色行业为例,涨幅超过30%的个股高达16只。

  市场追捧周期股,还是逃不出“业绩”二字。由于2016年初,商品市场见底,今年周期行业的业绩增长确定,产业与二级市场的联动性也在不断增强。

  “去年供给侧改革启动后,很多行业供给端便出现缩减,而终端需求又相对比较恒定,所以,便出现从供过于求向供少于求的转变,供需缺口产生后,产品开启涨价周期。”现供职于成都一家私募的蒋竞松8月1日称,他兼具期货公司、证券公司从业经历。

  据他介绍,从6月上旬,部分私募便开始放杠杆买入业绩相对确定的资源股。而由于具备期货从业经历,所以蒋竞松对行业环境变动十分敏感,并最终将标的锁定在了方大特钢(600507.SH).

  “选择方大,主要是看中公司螺纹钢占比高。由于螺纹利润处于高位,钢企为了保护高利润,所以将铁水调到螺纹生产上,使板材供给减少,于是板材价格也开始上涨。只要钢价跌不下去,钢企的高利润就会持续下去。”蒋竞松表示。

  如他所料,方大特钢7月出现“连板”走势,当月涨幅达42.6%。

  这并非个例,华南一位此前重仓沧州大化(600230.SH)的私募人士,同样有期货以及股市的交易经历,其表示,“一直都在关注钢铁、煤炭行业,之前也操作过煤炭股,后来看到沙钢集团高管拜访方大炭素,才意识到石墨电极供应可能出现问题,于是买入方大。”

  他介绍称,虽然从供需的角度,仍看好石墨电极价格走势,但考虑到市场和监管风险,方大炭素停牌前已撤离部分资金。

  8月1日晚,方大炭素公告称,炼钢用石墨电极需求量出现增长,但公司产能利用已饱和,短期内无扩产计划。

  钒产业链的“性价比”

  既然市场如此认可涨价驱动逻辑,那么其他商品价格表现如何,对应的A股标的是否也会迎来飙涨?

  21世纪经济报道记者注意到,无论从年涨幅,还是近期市场表现来看,钒产业链产品均仅次于石墨电极。

  百川资讯数据显示,截至7月31日,五氧化二钒报价为18.5万元/吨,当月上涨94.74%,较上年同期上涨262.8%,

  “市场供货量表现仍不足,企业不愿报价出货,目前钒氮合金市场报价在32万元/吨左右,其现货货源不多,生产企业难以买到片钒,价格不明朗的情况下,企业暂时不愿意出货和报价。”百川资讯分析指出。

  错失了石墨电极的卖方研究员,纷纷将目光瞄向了钒产业链,并开始集中唱多河钢股份(000709.SZ)和西宁特钢(600117.SH)两只标的。

  不过,从7月1日开始,西宁特钢涨幅已达75.6%,而河钢股份2016年钒产品营收为5.7亿元,同期其总营收则高达745.5亿元,钒产品能有多大带动作用,仍值得商榷。

  若从上述角度来看,钒产业链公司已无“性价比”优势。相比之下,化工行业或许更具性价比,一方面行业供需关系支撑现货价格走高,另一方面化工业个股7月涨幅远远落后于有色等行业。

  数据显示,今年7月,正丁醇上涨21.48%,丁腈橡胶上涨21.02%,作为尼龙纤维原料的己内酰胺则上涨15.9%。

  生意社己内酰胺行业分析师贺哲旻8月1日指出,“己内酰胺2015年时最低点不足9000元/吨,但从去年10月开始出现上涨。之前市场存在扩产的利空效应,但现在来看扩产影响低于预期,所以今年涨得也有点意外。”

  据她介绍,目前己内酰胺单吨毛利润在3000块钱以上。而截至7月31日,国内己内酰胺则为15300元/吨。

  对应二级市场,正计划扩产的恒逸石化(000703.SZ)股价从6月下旬开始连续走高。截至8月1日收盘,股价也已涨至16.33元。

  此外,稀土行业的氧化镨钕、金属镨钕和氧化镝价格7月涨幅分别达17.91%、16.28%和11.86%。

  “虽然市场主流报价维持不变,但已有高价出现,镨钕产品报价持续上调。同时,氧化镝报价也到了130万元/吨。”百川资讯稀土行业分析师杜帅兵介绍称。

index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml site.xml news.xml gupiao.xml gp.xml ticai.xml pe.xml pee.xml pb.xml roc.xml 市场灵魂股方大炭素复牌再度涨停 谁会复制走势?,热点题材,股票新闻,概念股,主力资金流入