南宁百货八连板 宝能系的投资启示录,南玻A最新消息

《 南玻A (000012) 》

财务数据 | 最新公告 | 历史估值 | 历史分红 | 龙虎榜

机构持股 | 十大股东 | 公司简介 | 信息一览 | 资金流

南宁百货八连板 宝能系的投资启示录
2019-12-14

K图 600712_0

  宝能系的一次增持,让南宁百货的股价迎来八个涨停。12月13日,南宁百货盘中再度涨停,这已经是南宁百货连续第八个交易日录得涨停,股价从12月4日3.96元/股的开盘价涨至12月13日的8.6元/股,涨幅高达117.17%。

  这一轮股价飙涨源于一场司法拍卖。南宁百货公告称,12月3-4日期间,深圳市北部湾电子商务有限公司持有南宁百货22912309股股份(占公司总股本的4.21%)被广东省揭阳市中级人民法院通过淘宝网司法拍卖网络平台拍卖,竞价成功者为南宁市富天投资有限公司(以下简称“南宁富天”),成交价为8385.905万元,折合每股单价为3.66元。

  南宁百货的八个涨停板,无疑让这22912309股股份身价倍增,按12月11日涨停价格推算,该部分股份浮盈1.13亿元。

  南宁百货一内部人士向时代财经强调,最终竞得者要以广东省揭阳市中级人民法院出具拍卖成交裁定为准,按照规定,竞得者要在竞拍成功后10天内把剩余的款项交齐,否则该部分股份将视为流拍。

  至于南宁富天此次通过竞拍进一步增持的原因,该人士表示,这是股东的个人行为,南宁百货无法知晓。“宝能系”截至发稿前未就相关问题给予回复。

  南宁百货大股东易主

  南宁富天为钜盛华全资孙公司,实际控制人为姚振华,属于“宝能系”一员。在竞得上述股份前,南宁富天是南宁百货第二大股东(持股14.65%),若加上此次竞得的4.21%股份,南宁富天持有南宁百货的股权比例将上升至18.85%,超过目前第一大股东南宁沛宁资产经营有限责任公司(持股18.26%)。

  尽管南宁富天表示没有谋求南宁百货控股权的计划,但南宁沛宁已经行动,与南宁农工商集团有限责任公司(持南宁百货2.94%股份)签署一致行动人协议,以维持控股股东地位。

  “宝能系”入主南宁百货发生在2015年,这年6月12日,南宁百货攀上了上市以来的股价巅峰,当日一度达到18.95元/股,最后收17.94元/股。如同抛物线一样,登顶后南宁百货股价便开始下行并于9月底跌至谷底,最低价为5.24元/股。

图片

  宝能系旗下的前海人寿正是在2015年9月进行抄底,截至9月21日,前海人寿持有南宁百货股份达到5.01%,完成第一次举牌,买入股票均价为5.36元至6.52元之间。

  同年10月21日,前海人寿完成第二次举牌,持股比例上升至10.01%,成交价在7.57元至8.7元之间。此后又陆续增持至持股14.65%,但由于后期增持比例没有超过5%,南宁百货并未公布具体成交价。

  今年4月25日晚间,“宝能系”将南宁百货从左手腾挪到了右手,前海人寿以7.08亿元总价将其持有南宁百货的14.65%股权悉数转让给南宁富天,每股单价达8.88元,较当日5.27元/股的收盘价溢价近七成。

  从前海人寿的角度来看,8.88元/股的转手价比两次举牌的价格都要高,基本可实现盈利。但接盘的南宁富天就不一样了,连续八个交易日涨停把南宁百货的股价推高至8.6元/股,但较8.88元/股的收购价仍有一点差距。

  不算入此次竞拍所得的股份,截至12月13日,南宁富天原持有南宁百货的14.65%股权,共79775522股股份,仍浮亏2233.71万元。

  宝能系的投资启示录

  由姚振华掌舵的“宝能系”因为与万科股权之争而声名鹊起,此后其在资本市场相当活跃,除了南宁百货外,“宝能系”目前还在万科华侨城中炬高新韶能股份明星电力、宝新金融(前身为“中国金洋”)、南玻集团、合肥百货八家上市公司中持有超过5%股权,持股比例分别为10%、8.98%、24.92%、19.95%、5.02%、15.41%、25.61%、6.72%。

  增持万科始于2015年7月,历经五次举牌后,“宝能系”累计持股达到28.04亿股,持股比例高达25.4%,投入总资金约为448.2亿元,折合每股成本约为15.98元/股。

  随着股权之争落幕,“宝能系”从2018年4月开始逐步减持万科股份,截至2019年11月22日,持有万科股权减少至10%。万科的股价在股权之争期间不断被推高,据时代财经了解,自“宝能系”减持以来,万科股价从未低于15.98元/股,最低的2018年8月6日也有18.99元/股,最高达到32.3元/股。这意味着,尽管在股权争夺中,“宝能系”以减持退出告终,但作为一笔股票投资,目前为止是盈利的。

  中炬高新的表现则更为突出。2015年4月23日,“宝能系”完成首次举牌,据中炬高新公布,4月期间“宝能系”买入价格为15.1-21.73元/股。之后在9月期间,“宝能系”先后完成了三次举牌,截至2015年9月30日,持股比例上升至20.11%。中炬高新未公布具体买入价,从股价走势看,9月份中炬高新股价在12.16-18.94元之间徘徊。剩余4.81%股权则在2017年4月-6月期间完成增持,期间股价最高为12.78元/股,最低为10.96元/股。

  自“宝能系”入主以来,中炬高新股价持续攀升,截至12月13日收盘,中炬高新报价为38.63元/股,远远超过当初的买入价格。

  如同所有生意一样,“宝能系”的这些投资有“躺赚”的,也有暂时未能浮盈的。明星电力于2015年9月17日收到前海人寿通知,后者持有该公司股权达到了5.02%,买入股票价格为9.9-12.25元/股。明星电力今年12月13日收盘价为7.14元/股,若与2015年平均11.08元/股的买入价对比,前海人寿目前浮亏0.83亿元。

  合肥百货曾经公布过,“宝能系”于2015年8月、9月买入该公司股票,其中8月买入价为8.12-8.65元/股,9月买入价为7.13-7.7元/股。而12月13日合肥百货的收盘价为4.86元/股。

  另据不完全统计,“宝能系”也曾于2015年3月、7月、8月先后买入韶能股份的股票,最低买入价为6.4元/股,最高为11.4元/股,都比韶能股份12月13日5.56元/股的收盘价要高。

  但不管盈亏,股权投资始终是“宝能系”获利的重要方式,据公开报道,除了上述九家持股超过5%的公司外,“宝能系”还在美晨生态深圳华强宝钛股份新钢股份振芯科技东方精工山东高速、安徽水利、岳阳林纸等众多上市公司中持有股权。

  作为股权投资的其中一个主体,前海人寿2018年的年报显示,该公司长期股权投资的总额达到355.44亿元,长期股权投资收益为70.66亿元,2017年同期为25.81亿元。

免责申明: 1、本站涉及的内容仅供参考,不作为投资依据,依此操作风险自担。
2、本站部分内容转载自网络,如有侵权请联系微信 nmw160 删除。
index.xml index1.xml index2.xml index3.xml index4.xml

南宁百货八连板 宝能系的投资启示录,南玻A最新消息