平安银行最新消息,上半年债基普涨 博时华安凭转债涨超近两成领风骚,000001最新新闻

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上半年债基普涨 博时华安凭转债涨超近两成领风骚
2019-07-02

  受益于今年上半年A股行情的超预期表现,不仅权益产品出现大面积上涨,全市场2459只债券型基金(各份额分开计算,下同)也有96%实现了正收益,而从涨幅排名看,可转债基金由于重仓股票和转债资产从而受益良多。

  在今年上半年涨幅超过15%的18只债券型基金中,有13只都是转债型产品,大幅超越3.01%的债基平均涨幅,其中的博时转债增强A、C(050019、050119)与华安可转债A、B(040022、040023)更是佼佼者,涨幅高达18%以上。

  尽管今年的二季报还没有公布,但从博时转债增强A一季报看,股票资产占基金资产净值比例达19.57%,债券资产达到93.86%,而可转债又占到债券资产比例的85.94%,可见该基金以股票为实际投资的比例之大。

  而且一季度前十大重仓股分别为通威股份新华保险迈克生物中国平安福斯特平安银行富奥股份春秋航空罗莱生活上汽集团。保险、银行、生物制药这类低估值,业绩增幅确定的个股占比较大,这说明基金经理在看准股票资产上半年配置时机的同时,对于行业选择也是有所取舍的。

  在债市方面,基金经理在一季报中表示,“一季度货币环境延续宽松局面,央行实施了全面降准,回购利率维持低位,短期债券收益率中枢有一定下行,如本季度1 年期利率债收益率下行15-20bp,1 年AA+中短期票据下行40-50bp。长债收益率经过本轮债券牛市下行后,绝对水平已处于可比较低水平,下行空间显著降低,预期债市已进入牛尾阶段,赚取资本利得难度显著上升。”

  对于股票资产则表示“在股市出现反转后,市场风险偏好得以修复和上升,可转债受正股和估值双重推动,表现出色,如一季度中证转债指数上涨17.5%。我们一直认为今年纯债收益率预期不高,超额收益来自风险资产的暴露,可转债值得战略性看多。本季度组合加大权益和转债类资产的风险暴露,积极交易可转债类资产,取得了不错的效果。”

  很明显,对于资产配置力度的侧重是其能够取得超额收益的主要原因。博时转债增强A、C目前的基金经理是过钧、邓欣雨,前者经验超过14年,后者也超过5年,而且过钧还是公司固定收益部副总经理。有趣的是,在该基金成立的9年时间里,二人分别轮流掌管该基金,直到今年4月25日才正式成为搭档。

  华安可转债A、B也同样以可转债资产为主,在一季度的所有债券资产中,可转债占比达到了94.43%,并且前五大持仓债券多为银行股转账。其基金经理贺涛的任职经验超过8年,目前为华安基金公司的固定收益部副总监。

  另一组数据同样说明了转债资产的强势。据银河证券基金研究中心统计,今年上半年,纯债基金中,长期纯债债券型基金平均上涨1.88%,中短期纯债债券型基金平均上涨2.08%,短期纯债债券型基金平均上涨1.74%。

  普通债券基金中,受益于股票市场和可转债市场的上涨,可投转债债券基金平均上涨2.33%,有不超过20%资产可以配置二级市场股票的二级债基上涨4.25%。80%以上资产配置于可转债的转债基金平均上涨11.88%,在债基中表现最靓。

  相比之下,少部分上半年业绩亏损的债基则多以纯债为主,最差的信达澳银纯债,由于年初踩雷“信威”债导致上半年业绩巨亏32.69%。另外亏损靠前的创金合信尊盈纯债、金鹰添享纯债,从此前一季度持仓看,则均以国债、政策性金融债为主,上半年业绩分别亏损8.16%、8.04%。

  上半年涨跌幅前40债券型基金一览

排名证券简称累计单位净值增长率%规模亿元证券简称累计单位净值增长率%规模亿元1博时转债增强A19.98 3.2248信达澳银纯债-32.69 0.06232博时转债增强C19.84 2.7973创金合信尊盈纯债-8.16 0.00053华安可转债A18.97 0.9187中科沃土沃祥-8.04 0.60064华安可转债B18.81 1.5884金鹰添享纯债-5.80 0.00485长信利发18.43 15.6763南方昌元可转债C-5.63 0.10416中欧可转债A18.11 5.2183南方昌元可转债A-5.40 1.14247中欧可转债C17.98 2.4778创金合信尊泰纯债-5.18 0.00308永赢泰利C17.78 0.0000东吴鼎元双债C-5.01 0.07119新疆前海联合泳益纯债A17.42 0.5501东吴鼎元双债A-4.70 0.000910汇添富可转债A16.35 6.9823东吴鼎利-4.65 0.752811长盛可转债C16.18 0.2211汇安稳裕-4.51 4.354412汇添富可转债C16.06 3.2827国泰润泰纯债-3.89 43.559013长盛可转债A15.90 0.1540银河泰利I-3.83 2.601014华夏鼎沛A15.66 2.0355海富通瑞福-3.57 3.049915华富可转债15.47 0.5700西部利得合赢A-3.43 0.059416华夏鼎沛C15.43 2.3321东吴优信稳健C-3.34 0.003117工银瑞信可转债15.19 1.3077西部利得合赢C-3.26 0.450318华宝可转债15.18 0.5869富荣富乾C-3.25 0.047719东吴中证可转换债券14.29 0.2226富荣富乾A-3.25 29.902620长安泓沣中短债C14.08 0.0139东吴优信稳健A-3.15 0.117621鹏华可转债14.07 0.8012融通通瑞C-2.63 0.006322南方希元可转债13.72 0.5907华夏鼎诺三个月A-2.46 14.776723长安泓沣中短债A13.70 0.0111新华恒稳添利C-2.27 0.666624前海开源祥和A13.31 2.7373融通通瑞AB-2.20 0.134425中银转债增强A13.23 0.6679中邮增力-2.03 0.010126中银转债增强B13.08 0.5065信诚新双盈B-1.82 0.124827前海开源祥和C13.08 0.3251平安惠裕C-1.65 0.009828华夏可转债增强A12.98 0.7187工银瑞信添福B-1.61 0.222729广发集裕A12.32 0.7528北信瑞丰稳定收益C-1.56 5.179930富安达增强收益A12.30 0.4945工银瑞信添福A-1.48 8.230231广发集裕C12.27 0.0237平安惠裕A-1.44 0.003432富安达增强收益C12.11 0.7338北信瑞丰稳定收益A-1.40 5.179933创金合信聚利A12.02 0.1847天治鑫利C-1.33 0.000734创金合信聚利C11.92 0.0668浙商丰利增强-1.33 0.332435汇添富双利A11.57 0.8867天治鑫利A-1.10 0.092736易方达裕鑫C11.44 0.6372华富安福-0.91 0.227237民生加银增强收益A11.43 6.5320红塔红土盛商一年C-0.86 0.064538民生加银增强收益C11.42 2.3379嘉实中期国债ETF联接A-0.76 0.051239汇添富双利C11.37 0.2320国联安增利债券B-0.68 0.227940富国可转债11.12 5.3839红塔红土盛商一年A-0.67 1.3659

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